近期，随着《关于进一步深化国资国企改革的方案（2026—2029年）》（下称《方案》）在体系内传达部署，新一轮国企改革大幕已悄然拉开。虽然官方全文尚未公开发布，但从各大权威媒体和各地落实会议释放的信号看，本次改革以“增强核心功能、提升核心竞争力”为主线，力度大、方向明、时间表清晰。

作为涉税服务机构，我们不仅要看懂改革，更要看清改革浪潮中涌动的专业服务需求。本文将从涉税视角，为您拆解《方案》核心要点、预判企业涉税痛点，并梳理专业服务机构的价值增长点。

01 改革核心要点速览：一场“瘦身健体”与“价值重塑”的深度变革

《方案》实施周期为2026-2029年，核心目标可概括为：

布局更“专”：央企88%以上营收须集中于20大重点主业，严控非主业投资（占比不超10%）。

资产更“精”：2026年底前清退非主业低效资产，常态化处置亏损单元。

创新更“实”：加大战新产业投入，对原创技术实行5-10年长周期考核，研发容错机制落地。

治理更“活”：市场化用工、薪酬、契约化管理全覆盖，上市公司市值管理纳入考核。

监管更“智”：从“管企业”转向“管资本”，穿透式监管严防流失。

一句话概括：国企必须回归主业、激活创新、直面市场、敬畏资本。

02 改革主要措施及对企业的影响：哪些“雷”要排，哪些“路”要闯？

1.非主业资产“大扫除”

酒店、商贸、非核心地产、财务性参股等须在2026年底前退出。影响：大量资产面临剥离、转让或注销，企业需快速处理历史财税遗留问题。

1.专业化整合与重组加速

横向合并、纵向贯通、国家级战新领域新设或重组。影响：合并分立、股权划转、资产交易等重组交易频繁，税务处理复杂度陡增。

2.三项制度改革动真格

经理层任期制、全员竞聘、末等调整、拉开薪酬差距。影响：股权激励、项目跟投、超额利润分享等中长期激励将大规模落地，个人所得税及企业所得税处理成焦点。

3.考核体系彻底转向

EVA、ROE、研发强度取代营收规模。影响：企业会更加关注有效税率优化、研发费用合规加计扣除、资产减值税务处理等能直接改善EVA和ROE的税务管理动作。

4.市值管理入考核

严控低效资产注入上市主体，要求分红与投资者回报。影响：上市公司资产重组、分拆上市、分红安排的税务规划需求爆发。

03 企业面临的主要税务问题：五大高发地带

04 涉税服务机构的机会：从“代账报税”到“改革智囊”

本次改革不是简单的“减税降费”需求，而是伴随产权、组织、人员、资本深刻调整的系统性税务需求。对专业机构而言，机遇具体体现在：

1.重组与清算类专项服务（需求最急迫）

业务场景：非主业资产剥离、僵尸企业出清、合并分立、股权转让。

服务内容：

——重组方案税务优化设计（争取特殊性税务处理）；

——资产划转、注销清算的税务代理与清算报告；

——历史税务风险排查与应对。

机会评级：★★★★★（时间紧、任务重，2026年底前为窗口期）

2.中长期激励税务合规与筹划（需求持续增长）

业务场景：股权期权、项目跟投、超额利润分享计划落地。

服务内容：

——制定个税递延纳税方案并协助备案；

——设计跟投平台的税务架构（有限合伙、有限公司税负对比）；

——薪酬结构税务优化（平衡企业与员工税负）。

机会评级：★★★★☆（涉及人员广，企业内控压力大）

3.研发与科创税务全流程管理（长期刚需）

业务场景：战新产业投资、原创技术攻关、创新联合体运作。

服务内容：

——研发费用全流程归集与辅助账建立；

——技术成果入股、转让的递延纳税与免税备案；

——产学研合作中的发票、合同、资金流税务合规。

机会评级：★★★★☆（与考核挂钩，企业动力强）

4.上市公司市值管理相关税务服务（新增长点）

业务场景：优质资产分拆上市、注入上市平台、分红安排。

服务内容：

——分拆上市前的资产重组税务规划；

——分红方案的税务效率评估（避免“无效税负”）；

——控股股东减持或增持的税务合规。

机会评级：★★★☆☆（高价值，但需资本市场服务能力）

5.国资监管合规与专项检查支持（防风险类需求）

业务场景：穿透式监管下的资产、投资、负债数据报送。

服务内容：

——协助企业建立税务风险内控体系（符合“管资本”要求）；

——针对国资委或审计署的税务专项检查提供应对支持。

机会评级：★★★☆☆（偏防御性，但粘性强）

05 行动建议：服务机构如何抓住窗口期？

1.快速学习，内部研讨：组织团队深入研读《方案》原文及各地细则，梳理本地国企改革时间表与任务清单。

2.主动触达，精准沟通：不必等待企业招标。可以整理“涉税服务清单”，结合企业所属行业（如商贸、地产、制造、科创）和改革任务（如资产剥离、重组、激励），定向发送给国有企业财务或战略部门。

3.联合服务，提升价值：与律师事务所、资产评估机构、券商等组建“改革服务联合体”，提供“重组+税务+法务+评估”一站式解决方案。

4.案例准备，专业说话：提前准备同类业务（如非主业资产剥离、股权激励备案、特殊性税务处理申报）的成功案例或模拟方案，用专业能力建立信任。

本轮国企改革，核心是“价值创造”，路径是“市场化”，底线是“防流失”。而税务，恰恰是连接“价值”、“交易”与“合规”的关键纽带。

对于涉税服务机构而言，这既是一场专业能力的大考——复杂交易要求极高的税法驾驭水平；也是一次业务升级的良机——从传统记账报税走向并购重组、激励设计、研发管理等高端咨询领域。

改革催生需求，专业创造价值。2026-2029，让我们与国企改革同频共振。

（作者：方正税务师 战略委员会）